Лидеры S&P 500: 25 лет стабильного роста

sp5Хорошо известный индекс S&P 500 является взвешенным среднеарифметическим показателем цен на акции 500 акционерных компаний Соединённых Штатов с наибольшей капитализацией. Однако не каждая компания в этом списке регулярно выплачивает дивиденды акционерам. Чтобы облегчить работу инвесторов был создан специальный список – Dividend Aristocrats, в который включены компании, на протяжении 25 лет увеличивающие выплату дивидендов.

Без сомнения, компании, дивиденды, по акциям которых увеличиваются в течение такого продолжительного периода, демонстрируют легко прогнозируемый рост прибыли и чаще всего независимо от общего состояния фондового рынка.

Нужно отметить, что падение S&P Dividend Aristocrats существенно меньше, чем у индекса S&P 500 за последние 10 лет. Как видно из графика, дивидендные аристократы за 9 лет достигли показателя в 9,7% годовых, существенно опередив общерыночный показатель 6,3%. За это время дивиденды составили 31% от общей доходности рынка, доказав свою важность в определении общей прибыли акционеров.

SP

ТОП S&P 500 – список компаний-лидеров по выплате дивидендов

Дивидендные лидеры – это, как правило, крупные компании из самых разных отраслей, которые показывают хороший баланс между ростом их капитала и дивидендным доходом. На падающих рынках S&P Dividend Aristocrats показывает более высокие показатели, чем S&P 500. Это хорошо видно на следующем графике, где дивидендные аристократы снизились на 22% во время кризиса 2008 года, в сравнении с 37% падением S&P 500.

sp1

Лидеры S&P 500 – секторный перечень дивидендных аристократов

В настоящее время индекс содержит данные об акциях 52 компаний. Исходя из сектора, их процентное соотношение в показателе выглядит следующим образом:

  • Товары массового потребления – 25,3%.
  • Промышленные товары – 16,4%.
  • Здравоохранение – 13,2%.
  • Второстепенные товары и услуги – 12,2%.
  • Материалы – 10,3%.
  • Финансы – 10,1%.
  • Энергетические компании – 4,3%.
  • Информационные технологии – 2,3%.
  • Телекоммуникационные услуги – 2,2%.
  • Коммунальные услуги – 2,0 %.
  • Агентства недвижимости – 1,8%.

Как видно из нижеприведённой диаграммы, основной вес в индексе составляют компании занятые в производстве товаров массового потребления, материалов и промышленных товаров, тогда как информационные технологии следуют за энергетическим и финансовым сектором, которые наиболее сильно пострадали в период кризиса 2008-2009 гг.

sp3

S&P Dividend Aristocrats имеет один существенный недостаток – он может включать только компании из списка S&P 500. На сегодняшний момент, как минимум 150 компаний, дивиденды которых росли в течение последних 20 лет, отсутствуют в индексе S&P 500.

Facebook Comments

Hellow